Что такое EBIT

Аббревиатура EBIT в переводе означает «показатель прибыли до вычета процентов к уплате и налогов». Традиционно он рассчитывается в системе бухгалтерской отчетности США, применяется и в системе международных стандартов учета (МСФО). Этот показатель распространен в мировой практике достаточно широко, методология его расчета может варьироваться. Рассмотрим, как рассчитывается EBIT по данным бухгалтерской отчетности в России и какие аналитические данные можно получить, рассчитав его.

Как определяется дата перехода на МСФО в целях сдачи первой отчетности?

Для чего рассчитывают EBIT

Популярность EBIT обусловлена его наглядностью. Прибыль, «не очищенная» от процентов за пользование заемными средствами, налогов – сумм, способных оказывать значительное влияние на величину показателя, дает возможность сравнивать по этому показателю совершенно разные компании.

Он используется:

• при сравнительном анализе российских и зарубежных компаний, имеющих значительные различия в ставках и суммах налогов – чистая прибыль не дает объективной картины;
• при сравнительном анализе российских компаний, если одна из них пользуется заемными средствами, а другая – задействует собственный акционерный капитал; в первом случае выплачиваются проценты по кредитам, во втором – дивиденды акционерам – чистая прибыль снова не дает объективной картины;
• при принятии решения банком о предоставлении кредита компании – считается, что ниже определенных значений опускать показатель нельзя, если компания рассчитывает на финансирование.

Что позволяет определить показатель EBIT?

Специалисты с помощью EBIT часто анализируют компании из одной отрасли или сектора рынка. EBIT считается одним из самых объективных ориентиров (т.н. «бенчмарков») в этой сфере.

Внимание! EBIT не следует путать с операционной прибылью. Она, в отличии EBIT, не включает доходы и расходы по прочим операциям.

Связь EBIT и EBITDA

Показатели EBIT и EBITDA часто упоминаются в одном и том же контексте в спецлитературе, а схожесть наименований может привести к путанице.

EBIT – прибыль, не освобожденная от процентов к уплате и налогов, EBITDA характеризует прибыль до того, как из нее вычли проценты, налоги, амортизацию ОС и НМА.

Показатели, таким образом, различаются на сумму амортизации. Отрицательный EBITDA оперативно показывает аналитику, что компания убыточна еще до уплаты процентов по пользованию заемным капиталом, налоговых сумм и амортизации. Это особенно важно, поскольку доля амортизационных затрат в общей структуре является одной из самых весомых.

Как рассчитывается и что характеризует показатель EBITDA?

Формула и расчет

Определение EBIT дает четкое представление об этом показателе. В российских экономических реалиях его рассчитывают по данным Отчета о прибылях и убытках (Отчета о финансовых результатах, ф. 2). Существует несколько способов расчета на основе определения. Их можно выразить формулами:

1. Первый, самый простой: стр. 2300 + стр. 2330. Здесь прибыль до налогообложения складывается с процентами к уплате. Прибыль до налогообложения содержит неуплаченные налоги, поэтому их отдельно добавлять в расчет не нужно. Складывая проценты к уплате, берут значения по модулю, а не с минусом, как в форме 2.
2. Второй, более подробный: стр. 2110 + стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220 + стр. 2310 + стр. 2320 + стр. 2340 + стр. 2350. В строках 2120, 2210, 2220, 2350 значения берутся с минусом, как показывает форма. В расчете участвуют показатели выручки, себестоимости; коммерческие и управленческие расходы, доходы от иных организаций, проценты к получению, прочие доходы и расходы.
3. Третий, также развернутый: стр. 2200 + стр. 2310 + стр. 2320 + стр. 2340 + стр. 2350. В строке 2350 значения берутся с минусом, согласно данным в форме. В расчет берутся: финансовый результат от продаж, доходы от других организаций, проценты, предназначенные к получению, прочие доходы и расходы.
4. Четвертый, на основе чистой прибыли: стр. 2400 + стр. 2460 + стр. 2450 + стр. 2430 + стр. 2410 + стр. 2330. Все цифры плюсуются без учета знака, по модулю. При расчете учитываются: ЧП, прочее, изменение отложенных активов и обязательств (ОНА, ОНО), налог на прибыль, проценты к уплате.

Пример. Прибыль до налогообложения — 11415 руб., проценты к уплате — 607 руб. EBIT = стр. 2300 + стр. 2330 = 11415 + 607 = 12022 руб.

Сравните. Прибыль от продаж — 8121 руб., доходы от участия в других организациях — 5460 руб., проценты к получению — 281 руб., прочие доходы — 1131 руб., прочие расходы — 2971 руб. EBIT = стр. 2200 + стр. 2310 + стр. 2320 + стр. 2340 + стр. 2350 = 8121 + 5460 + 281 + 1131 + 2971 = 12022 руб.

Кратко по делу

1. EBIT, характеризующий прибыль с учетом процентов по кредитам и налогов, применяется как в международной бухгалтерской и аналитической практике, так и в России. Это популярный наглядный показатель, позволяющий объективно сравнивать российские и зарубежные компании, российские компании между собой, компании из одного сектора рынка или сферы производства, невзирая на применяемую систему налогообложения, учитывать влияние заемных средств на основные экономические показатели.
2. EBIT компании часто рассчитывается банком при принятии решения о предоставлении заемных средств или отказе.
3. EBITDA – сходный с EBIT показатель, отличающийся от последнего суммой амортизации.
   EBIT рассчитывается по данным ф. 2 бухгалтерской отчётности.
4. Наиболее быстрый способ расчета — прибыль до налогообложения суммировать с процентами к уплате без учета отрицательного значения последних в форме. Существует и ряд других способов расчета показателя.