Что такое коэффициент покрытия активов

89

Коэффициент покрытия – это группа значений, дающих представление о реальной ликвидности субъекта в разных направлениях его деятельности. Представляет собой соотношение между активами фирмы и совокупностью ее задолженностей.

Что собой представляет коэффициент покрытия

Коэффициент покрытия – значение, отображающее способность предприятия оплачивать долги с помощью средств, которые находятся в распоряжении субъекта. То есть это параметр, свидетельствующий о платежеспособности. Расчетные значения позволяют понять, какую часть активов требуется истратить для покрытия задолженности.

Для определения коэффициента нужны сведения об имеющихся наличных и материальных активах. Нематериальные активы в расчет не берутся. Коэффициент равен соотношению текущих средств к текущим пассивам. Все нужные данные можно взять из бухгалтерского отчета.

Чем больше коэффициент, тем выше уровень платежеспособности компании. Значение подтверждает, что даже при реализации капитала в срочном порядке часть его останется.

Функции коэффициента покрытия

Определение коэффициента служит этим целям:

  • Установление платежеспособности фирмы в рамках реализации запасов субъекта и погашения краткосрочных дебиторских задолженностей.
  • Отслеживание инвесторами актуальных успехов фирмы.
  • Проведение оценки риска банкротства.
  • Выявление способности организации выплачивать задолженности в рамках одного производственного цикла. Под последним понимается отрезок времени, который нужен для производства и реализации одной партии продукции.
  • Способность справляться с имеющимися обязательствами с помощью имеющихся активов (дебиторские задолженности, запасы и наличные).
  • Получение требуемых сведений о качестве организации операционного цикла.
  • Возможность быстро превращать произведенную продукцию в наличность.
  • На основании значений, полученных в результате расчетов, можно определить объем оборотных средств.
  • Отображение уровня финансовой стабильности.

Коэффициент покрытия – это значение, знать которое полезно и инвесторам, и управленцам. Если коэффициент покажет, что есть проблемы со своевременным погашением дебиторских задолженностей и сроком оборачиваемости запасов, возникает повышенный риск возникновения проблем с ликвидностью.

Как рассчитать коэффициент покрытия

Коэффициент представляет собой соотношение активов к суммарным обязательствам фирмы. Из активов предварительно вычитаются нематериальные активы, краткосрочные обязательства, займы. Формула для расчетов:

Кпа = (А – НМА – КО) / (ДО + КО).

В формуле использованы эти параметры:

  • А – активы.
  • НМА – нематериальные активы.
  • ДО – обязательства, которые нужно погасить в сроки больше года (долгосрочные).
  • КО – обязательства, которые нужно погасить в сроки до года (краткосрочные).

Также можно воспользоваться этой формулой:

КП = Оборотные средства/Текущие задолженности.

Оборотные средства – это:

  • Наличность, имеющаяся в кассе или на банковском счете.
  • Эквивалент денег (активы, которые можно быстро продать).
  • Дебиторские задолженности (учитываются резервные средства, направляемые на погашение безнадежных долгов).
  • Общая стоимость запасов товарно-материальных ценностей. Учитываемые ТМЦ должны быстро оборачиваться в рамках года.
  • Прочие оборотные средства. К примеру, это акции и облигации, планируемые траты.

Текущие обязательства – это:

  • Требования бюджетных субъектов и поставщиков, которые пока не были погашены.
  • Кредиты, по которым нужно рассчитаться в сжатые сроки.
  • Прочие текущие пассивы.

Чем точнее будут проведенные расчеты, тем точнее будет результат.

Коэффициент покрытия оборотных средств

Коэффициент покрытия ОС собственными средствами – значение, отображающее долю текущих активов, которые покрываются своими средствами, оставшимися после вклада во внеоборотные активы. Показатель определяется по этой формуле:

(Строка 1300 – строка 1100) / Строка 1200.

Все значения берутся из бухгалтерского баланса. Нормативное значение составляет 0,1. Имеет смысл следить за изменениями показателя, то есть наблюдать его в динамике. Изменение значения позволяет сделать соответствующие выводы:

  • Значение выше нормы – возможность профинансировать большое количество оборотных активов.
  • Значение ниже нормы – остаток своих средств не покрывает большее количество оборотных средств.
  • Значение увеличивается – позитивный признак.
  • Значение уменьшается – негативный признак.

Точное значение параметра зависит от конкретных условий.

Значения полученного коэффициента

Чем выше показатель коэффициента, тем выше платежеспособность субъекта и финансовая стабильность. Однако очень высокий показатель не является однозначно положительным признаком. Повышенный коэффициент обозначает, что ликвидные активы применяются неэффективно. Он свидетельствует, что у фирмы есть много запасов (деньги на расчетных счетах, краткосрочные финансовые вклады, дебиторские долги), однако они не работают. Рассмотрим все значения коэффициентов:

Значение коэффициента Финансовое положение компании
Коэффициент меньше 2 У компании возникают проблемы при погашении своих долгосрочных и краткосрочных обязательств. Повышенный риск банкротства.
Коэффициент больше 2 и меньше 3 Средняя платежеспособность субъекта. Хорошее соотношение активов и пассивов. Низкий уровень банкротства.
Коэффициент больше 3 Средняя платежеспособность субъекта. Хорошее соотношение активов и пассивов. Низкий уровень банкротства.

Это самая приблизительная расшифровка коэффициентов. Точная зависит от специфики деятельности предприятия. Для сравнения можно обратить внимание на среднеотраслевые показатели. Также имеет смысл проводить анализ в динамике. То есть коэффициент покрытия нужно рассчитывать регулярно, а затем требуется сравнивать между собой текущие и предыдущие показатели.

СПРАВКА! Коэффициент покрытия не отражает в полной мере результаты деятельности предприятия. Для полноценного анализа нужно также определять коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

К СВЕДЕНИЮ! Оптимальным значением для разных отраслей считается от 1,5 до 2,5. Величина эта изменяется в зависимости от отрасли, рыночных условий и прочих показателей.

Преимущества и недостатки использования коэффициента

Коэффициент покрытия используется множеством компаний. Он обладает следующими преимуществами:

  • Доступность и легкость расчетов.
  • Все сведения, используемые в формулах, присутствуют в открытом доступе.
  • Оценка верности формирования структуры баланса.
  • Получение общих сведений о финансовой устойчивости субъекта.
  • Эффективный экспресс-анализ.

Однако у коэффициента есть и минусы:

  • Отображение сведений только на отчетную дату.
  • Иногда нужны дополнительные сведения (к примеру, управленческая отчетность, пояснения к бухгалтерскому балансу).
  • Невозможность получить полную информацию об устойчивости.

Использование рассматриваемого коэффициента в комплексе с остальными значениями позволяет составить общее представление о финансовом состоянии фирмы.

ДЗЕН! А на нашем Дзен-канале ещё больше интересного! Обязательно перейди и подпишись.
Сохранить:
Распечатать
Скопировать урл:
Комментарии

Ассистентус — это сайт для малого бизнеса, предпринимателей, бухгалтеров, юристов, кадровиков
0,088 | 31 | 8.06