Коэффициент покрытия – это группа значений, дающих представление о реальной ликвидности субъекта в разных направлениях его деятельности. Представляет собой соотношение между активами фирмы и совокупностью ее задолженностей.
Какая строка бухгалтерского баланса организации используется в расчетах показателей, характеризующих степень покрытия краткосрочных обязательств компании своими ликвидными активами?
Что собой представляет коэффициент покрытия
Коэффициент покрытия – значение, отображающее способность предприятия оплачивать долги с помощью средств, которые находятся в распоряжении субъекта. То есть это параметр, свидетельствующий о платежеспособности. Расчетные значения позволяют понять, какую часть активов требуется истратить для покрытия задолженности.
Как рассчитывается коэффициент покрытия основных средств собственными средствами?
Для определения коэффициента нужны сведения об имеющихся наличных и материальных активах. Нематериальные активы в расчет не берутся. Коэффициент равен соотношению текущих средств к текущим пассивам. Все нужные данные можно взять из бухгалтерского отчета.
Чем больше коэффициент, тем выше уровень платежеспособности компании. Значение подтверждает, что даже при реализации капитала в срочном порядке часть его останется.
Как оценить платежеспособность организации на основании бухгалтерского баланса?
Функции коэффициента покрытия
Определение коэффициента служит этим целям:
- Установление платежеспособности фирмы в рамках реализации запасов субъекта и погашения краткосрочных дебиторских задолженностей.
- Отслеживание инвесторами актуальных успехов фирмы.
- Проведение оценки риска банкротства.
- Выявление способности организации выплачивать задолженности в рамках одного производственного цикла. Под последним понимается отрезок времени, который нужен для производства и реализации одной партии продукции.
- Способность справляться с имеющимися обязательствами с помощью имеющихся активов (дебиторские задолженности, запасы и наличные).
- Получение требуемых сведений о качестве организации операционного цикла.
- Возможность быстро превращать произведенную продукцию в наличность.
- На основании значений, полученных в результате расчетов, можно определить объем оборотных средств.
- Отображение уровня финансовой стабильности.
Коэффициент покрытия – это значение, знать которое полезно и инвесторам, и управленцам. Если коэффициент покажет, что есть проблемы со своевременным погашением дебиторских задолженностей и сроком оборачиваемости запасов, возникает повышенный риск возникновения проблем с ликвидностью.
Как рассчитать коэффициент покрытия
Коэффициент представляет собой соотношение активов к суммарным обязательствам фирмы. Из активов предварительно вычитаются нематериальные активы, краткосрочные обязательства, займы. Формула для расчетов:
Кпа = (А – НМА – КО) / (ДО + КО).
В формуле использованы эти параметры:
- А – активы.
- НМА – нематериальные активы.
- ДО – обязательства, которые нужно погасить в сроки больше года (долгосрочные).
- КО – обязательства, которые нужно погасить в сроки до года (краткосрочные).
Также можно воспользоваться этой формулой:
КП = Оборотные средства/Текущие задолженности.
Оборотные средства – это:
- Наличность, имеющаяся в кассе или на банковском счете.
- Эквивалент денег (активы, которые можно быстро продать).
- Дебиторские задолженности (учитываются резервные средства, направляемые на погашение безнадежных долгов).
- Общая стоимость запасов товарно-материальных ценностей. Учитываемые ТМЦ должны быстро оборачиваться в рамках года.
- Прочие оборотные средства. К примеру, это акции и облигации, планируемые траты.
Текущие обязательства – это:
- Требования бюджетных субъектов и поставщиков, которые пока не были погашены.
- Кредиты, по которым нужно рассчитаться в сжатые сроки.
- Прочие текущие пассивы.
Чем точнее будут проведенные расчеты, тем точнее будет результат.
Коэффициент покрытия оборотных средств
Коэффициент покрытия ОС собственными средствами – значение, отображающее долю текущих активов, которые покрываются своими средствами, оставшимися после вклада во внеоборотные активы. Показатель определяется по этой формуле:
(Строка 1300 – строка 1100) / Строка 1200.
Все значения берутся из бухгалтерского баланса. Нормативное значение составляет 0,1. Имеет смысл следить за изменениями показателя, то есть наблюдать его в динамике. Изменение значения позволяет сделать соответствующие выводы:
- Значение выше нормы – возможность профинансировать большое количество оборотных активов.
- Значение ниже нормы – остаток своих средств не покрывает большее количество оборотных средств.
- Значение увеличивается – позитивный признак.
- Значение уменьшается – негативный признак.
Точное значение параметра зависит от конкретных условий.
Значения полученного коэффициента
Чем выше показатель коэффициента, тем выше платежеспособность субъекта и финансовая стабильность. Однако очень высокий показатель не является однозначно положительным признаком. Повышенный коэффициент обозначает, что ликвидные активы применяются неэффективно. Он свидетельствует, что у фирмы есть много запасов (деньги на расчетных счетах, краткосрочные финансовые вклады, дебиторские долги), однако они не работают. Рассмотрим все значения коэффициентов:
| Значение коэффициента | Финансовое положение компании |
|---|---|
| Коэффициент меньше 2 | У компании возникают проблемы при погашении своих долгосрочных и краткосрочных обязательств. Повышенный риск банкротства. |
| Коэффициент больше 2 и меньше 3 | Средняя платежеспособность субъекта. Хорошее соотношение активов и пассивов. Низкий уровень банкротства. |
| Коэффициент больше 3 | Средняя платежеспособность субъекта. Хорошее соотношение активов и пассивов. Низкий уровень банкротства. |
Это самая приблизительная расшифровка коэффициентов. Точная зависит от специфики деятельности предприятия. Для сравнения можно обратить внимание на среднеотраслевые показатели. Также имеет смысл проводить анализ в динамике. То есть коэффициент покрытия нужно рассчитывать регулярно, а затем требуется сравнивать между собой текущие и предыдущие показатели.
СПРАВКА! Коэффициент покрытия не отражает в полной мере результаты деятельности предприятия. Для полноценного анализа нужно также определять коэффициенты ликвидности и платежеспособности.
К СВЕДЕНИЮ! Оптимальным значением для разных отраслей считается от 1,5 до 2,5. Величина эта изменяется в зависимости от отрасли, рыночных условий и прочих показателей.
Преимущества и недостатки использования коэффициента
Коэффициент покрытия используется множеством компаний. Он обладает следующими преимуществами:
- Доступность и легкость расчетов.
- Все сведения, используемые в формулах, присутствуют в открытом доступе.
- Оценка верности формирования структуры баланса.
- Получение общих сведений о финансовой устойчивости субъекта.
- Эффективный экспресс-анализ.
Однако у коэффициента есть и минусы:
- Отображение сведений только на отчетную дату.
- Иногда нужны дополнительные сведения (к примеру, управленческая отчетность, пояснения к бухгалтерскому балансу).
- Невозможность получить полную информацию об устойчивости.
Использование рассматриваемого коэффициента в комплексе с остальными значениями позволяет составить общее представление о финансовом состоянии фирмы.