Когда бизнесу нужно ускорить оборот денег, факторинг становится одним из тех инструментов, которые позволяют чувствовать себя увереннее. Однако внутри этого механизма есть разные модели работы, и одна из самых распространенных называется «факторингом с регрессом».
В статье разберем, что скрывается за этим понятием и какие последствия несет для сторон.
О понятии
В практическом смысле факторинг с регрессом выглядит так. Клиент передает финансовому агенту денежное требование, а тот дает ему финансирование заранее. Если должник вовремя не платит, финансовый агент вправе обратиться обратно к клиенту и потребовать вернуть деньги. По сути, это своеобразная страховка агента от риска неплатежа, потому что в итоге ответственность переносится обратно на поставщика.
Обращаясь к первоисточнику, правила такого взаимодействия выстраиваются по общим положениям главы 43 Гражданского кодекса Российской Федерации, которая регулирует договор факторинга. Хотя сама глава не навешивает специальных ярлыков «с регрессом» или «без регресса», она устанавливает конструкцию уступки требования и финансирования, из чего и вытекает право агента требовать возврата средств, если стороны так договорились.
Закон прямо не запрещает такую модель и позволяет сторонам свободно определять степень риска в пункте договора, поскольку статья 824 и другие нормы главы 43 Гражданского кодекса Российской Федерации дают сторонам свободу договорного регулирования. Поэтому факторинг с регрессом становится деловым решением, а не исключением из правил.
Пример ситуации
Для полноты картины приведем классический пример. Представим компанию, которая поставляет товары крупной торговой сети. Покупатель стабилен, давно на рынке, но оплату проводит через тридцать, сорок или даже шестьдесят дней. Поставщику эти деньги нужны раньше. Он передает требования по счетам фактору и получает финансирование в течение суток.
Проходит время, а покупатель, по стечению обстоятельств, задерживает оплату. Фактор, который авансировал деньги, разворачивается к поставщику и просит погасить эту сумму. Почему так? Потому что стороны изначально договорились о факторинге с регрессом. Значит, если должник не платит, обязанность возвращается к клиенту независимо от причины. Даже если покупатель внезапно утратил платежеспособность.
Резюмируя, факторинг с регрессом выбирают компании, уверенные в своих покупателях. Он стоит дешевле других форм факторинга и проще в оформлении, потому что фактор не берет на себя риск неплатежа. Он финансирует счета, но не разделяет предпринимательские риски клиента.
Такая модель становится удобным решением, когда дебиторы стабильны, отношения с ними проверены временем, а бизнесу важно быстро получить оборотные средства, не переплачивая за дополнительные гарантии.
Как работает факторинг с регрессом на практике
Чтобы понять механику регрессного факторинга, достаточно представить обычную цепочку поставки, в которую вплетается финансовый агент. Вся конструкция построена так, чтобы поставщик получил деньги быстрее, чем это предусмотрено его договором с покупателем, но при этом сохранил ответственность за платежеспособность своего контрагента:
- Сначала поставщик отгружает товар своему покупателю. Вместе с грузом формируются документы, которые подтверждают сам факт поставки. Обычно речь идет о накладной и счете фактуре.
- Как только эти бумаги сформированы и переданы фактору, начинается движение денег. Практика складывается так, что финансирование поступает в течение одного или двух дней, и его размер может достигать всей суммы поставки. Это стало возможным потому, что модель регрессного факторинга не перекладывает риск неплатежа на финансового агента, поэтому он действует смелее и перечисляет почти весь объем средств авансом.
- Далее покупатель живет в пределах той отсрочки, которую стороны прописали в своем договоре. Именно этот документ определяет дату, когда дебитор обязан рассчитаться. Когда срок подходит, покупатель направляет оплату уже не поставщику, а фактору, поскольку денежное требование перешло к нему.
- После получения оплаты фактор рассчитывается с поставщиком окончательно. Он выплачивает остаток суммы, удержав свой тариф за предоставленное финансирование. По сути, поставщик уже давно пользуется этими деньгами в обороте, поэтому комиссию воспринимает как плату за время и удобство.
Но у данной схемы есть важная развилка: если покупатель срывает срок или перечисляет неполную сумму, финансовый агент вправе обратиться к поставщику и вернуть аванс обратно.
Это и есть ключевой признак факторинга с регрессом. Риск неплатежа остается на стороне поставщика, а фактор выполняет роль ускорителя денежных потоков, но не страховщика.
Преимущества факторинга с регрессом
Данная модель особенно полезна для компаний, которые хотят поддерживать оборотные средства и одновременно развивать продажи без лишнего стресса. Выбирая этот вид факторинга, компания получает сразу несколько ощутимых плюсов:
- Как только поставка подтверждена документально, финансовый агент перечисляет средства. Это позволяет не ждать оплаты от дебитора и использовать деньги в текущем обороте.
- Даже если у покупателя длительная отсрочка платежа, поставщик получает средства вовремя. Бизнес продолжает работать плавно, без остановок из-за нехватки денег на закупку материалов или выплату зарплаты.
- Своевременное финансирование оборотных средств позволяет компании увеличивать объемы производства и расширять продажи. Поставщик может обслуживать больше клиентов одновременно и не ограничивать себя из-за нехватки наличности.
- Регрессный факторинг дает возможность предоставлять покупателям отсрочку платежа, не рискуя собственными средствами. Это делает компанию более привлекательной на рынке и помогает заключать новые контракты.
- По сравнению с другими видами факторинга, этот продукт обычно обходится дешевле. Комиссия за услуги финансового агента ниже, так как риск неплатежа полностью лежит на поставщике.
В итоге, факторинг с регрессом сочетает скорость получения денег с контролем над рисками.