Реверсивный факторинг появился как ответ на запрос бизнеса гибко управлять расчетами тогда, когда покупателю нужно больше времени, а продавцу — уверенность в своевременном получении денег. Это еще один вариант факторинга, но со смещением центра тяжести. Если в классической схеме за финансированием идет поставщик, то здесь главным инициатором становится сам должник, которому важно получить отсрочку без дополнительных переговоров с контрагентами.
О понятии
Проще всего представить реверсивный факторинг как финансирование под покупку. Покупатель получает товар, но вместо немедленной оплаты обращается к фактору, который перечисляет деньги поставщику. Поставщик получает полную сумму быстро, а покупатель получает отсрочку, даже если продавец не готов ждать.
Такой механизм и называют реверсивным или обратным. Он работает в противоположную сторону по сравнению с обычным факторингом:
- в классическом формате инициатор — поставщик, которому нужен быстрый приток денег;
- в реверсивном инициатором становится покупатель, которому важно продлить срок платежа, но при этом не терять репутацию надежного партнера.
По сути, реверсивный факторинг балансирует интересы обеих сторон. Поставщик получает деньги сразу, покупатель — время, фактор — комиссию и обязанность контролировать расчеты.
Обращаясь к первоисточнику, отношения реверсивного факторинга подпадают под общие правила о договоре финансирования под уступку денежного требования. Эти нормы закреплены в главе 43 Гражданского кодекса Российской Федерации. Закон напрямую не выделяет реверсивный формат как отдельный вид факторинга, но общие механизмы полностью применимы.
Главное — соблюдение условий об уступке денежного требования и участии финансового агента, который финансирует клиента и получает право требования к должнику.
Пример ситуации
Чтобы наиболее полно понять конструкцию, проиллюстрируем на примере. Допустим, некая крупная торговая сеть закупает у нескольких производителей продукты. Производители работать готовы, но давать отсрочку не хотят: у них собственные обязательства и расходы. Сеть же не может оплачивать все закупки моментально, особенно в период сезонного роста.
В такой ситуации сеть инициирует реверсивный факторинг. Факторинговая компания оплачивает поставщикам товар сразу после подтверждения поставки. Поставщики довольны: деньги в полном объеме пришли быстро. Сеть же получает отсрочку по оплате на удобный срок — например, на 60 или 90 дней.
Покупатель получает возможность удерживать оборотку внутри бизнеса, поставщики избавляются от риска неплатежа, а факторинговая компания управляет процессом и берет на себя технические и финансовые функции.
Резюмируя, реверсивный факторинг представляет собой конструкцию, когда инициатором становится покупатель, а не поставщик. Это дает компаниям возможность расширять ассортимент, увеличивать объемы закупок и при этом не перегружать свой бюджет.
В чем преимущества конструкции
Реверсивный факторинг ценят прежде всего за то, что он помогает компаниям расти без лишнего напряжения для бюджета. Этот инструмент не просто дает отсрочку платежа, а превращает закупки в управляемый процесс, при котором и покупатель, и продавец получают свои выгоды. Если в обычной схеме отсрочка — это уступка, которую поставщик дает по доброй воле, то реверсивный факторинг делает ее частью финансового планирования.
Почему реверсивный факторинг выгоден покупателю
Главная сила реверсивного факторинга в том, что он позволяет брать объемы, которые были бы недоступны при традиционных расчетах. Компании могут расширять закупки, брать более крупные заказы, увеличивать производство, и при этом не замораживать оборотные средства.
Особенно ценен этот инструмент в сезонных бизнесах, где деньги нужны здесь и сейчас, а доход приходит позже. В отличие от кредита, который в большинстве случаев подразумевает залог, длительные процедуры и процентную нагрузку, факторинг работает легче и быстрее.
Для покупателя преимущества выглядят так:
- оформлять финансирование можно на краткий срок, что уменьшает фактическую стоимость услуги;
- залог не требуется, что особенно важно для компаний, у которых нет свободных активов;
- лимит по факторингу возобновляется по мере погашения, и им можно пользоваться многократно;
- на покупки может устанавливаться лимит до нескольких миллионов рублей, и это открывает доступ к более крупным партиям товара;
- продавцы часто дают скидку за единоразовую оплату, и факторинг позволяет такую оплату провести сразу — скидка частично перекрывает комиссию фактора.
Да, комиссия есть, но в реальности она чаще оказывается выгоднее банковских процентов. И главное — платить ее приходится только за тот период, который компания действительно использует.
Почему продавцу это тоже выгодно
С точки зрения продавца реверсивный факторинг снимает две главные проблемы поставочного бизнеса: ожидание платежа и риск неплатежа. Продавец получает деньги быстро и в полном объеме, а значит, уверенно закрывает кассовый разрыв и планирует новую закупку сырья или производство.
Для поставщика плюсы очевидны:
- он получает прибыль по заказу в обычном режиме;
- деньги приходят единовременно, без ожидания и сложных переписок по оплате;
- уменьшается нагрузка на отделы, которые контролируют дебиторскую задолженность.
Это один из тех случаев, когда финансовый инструмент дает преимущества всем участникам. Покупатель получает время, продавец — деньги, фактор — комиссию за организацию схемы.
Кстати
Реверсивный факторинг — один из множества видов. Про другие мы также рассказывали и предлагаем к ознакомлению: