Привлечение финансовых ресурсов в виде различных кредитов с целью поддержать и развить бизнес — явление привычное. Особенно охотно предприниматели пользуются беззалоговыми кредитными механизмами, одним из которых является факторинг.
Особый вид кредитования
Для понимания выгоды, которую можно извлечь из операций факторинга, рассмотрим его схему и отличия от других сходных механизмов, черты которых он имеет.
Продавец, поставщик товара желает получить оплату за продукт как можно быстрее. Покупатель может испытывать материальные затруднения, не имея ресурсов оплатить товар сразу либо по предоплате. Специализированная фирма или банк в состоянии оказывать двум сторонам сделки специальную финансовую услугу, которая называется факторингом.
Используется такой механизм:
- поставщик осуществляет продажу товара, не требуя сразу его оплаты;
- специализированная компания или банк платит продавцу за товар;
- факторинговая компания получает долг с покупателя.
Финансовый агент – посредник – получает за услуги часть от суммы долга и оплату самих услуг. Имеет место отсрочка платежа за товар (или услугу) и одновременно возможность получить оплату от банка или компании сразу, с определенной договором скидкой.
В договоре банк или специализированная фирма называется фактором, покупатель – это должник (дебитор), продавец – кредитор. В условиях развития современных технологий может быть и четвертая сторона, предоставляющая электронный ресурс для заключения договоров факторинга.
Факторинговая компания выкупает дебиторскую задолженность краткосрочного характера (не более 180 дней). В договоре с поставщиком указывается, что поставки товара, подлежащие оплате, на основе платежных документов оплачиваются этой компанией в размере от 75% до 90% от стоимости. Оставшиеся 10-25% выплачиваются после погашения задолженности дебитором, за минусом комиссионных фактору. Считается также, что имеет место кредитование продавца, ведь он получает деньги сразу, а не после оплаты товара (услуг), и удерживаются проценты за кредит.
Важно! Правовые вопросы факторинга регулируются главой 43 ГК РФ.
Факторинг и другие: чем он отличается
Рассматривая факторинговую схему, можно заметить сходство с договором цессии – в обоих случаях имеет место уступка права требования. Факторинг также имеет явные черты привычного всем кредита. При этом факторинг является самостоятельной формой финансирования.
Сравнивая с кредитом, можно отметить ряд отличительных черт:
- При использовании факторинга не нужны залог и поручительство (обеспечение), им является само право требования к должнику.
- Средства, полученные по факторингу нецелевого назначения. Их можно использовать сразу на любые цели, а кредит обычно целевой.
- Фактор заинтересован в возврате задолженности и активно занимается этим.
- Факторингу сопутствует высокий риск невозврата, поэтому комиссия и проценты за него в целом выше, чем по обычному кредиту, а срок не превышает полугода.
Говоря о цессии, также можно отметить существенные различия:
- Цессия – уступка права требования в целом. Сторона, имеющая право требовать что-либо (например, долг), передает это право кому-то другому за деньги. В факторинге цессия является обязательным, но не единственным элементом. Фактору уступают денежные требования за оказанные услуги.
- Договор факторинга имеет также черты договоров купли-продажи, займа, договора на оказание услуг.
Форфейтинг, несмотря на схожесть терминов и черт, также не идентичен факторингу. Форфейтинг считается в первую очередь услугой по управлению финансовыми рисками. Схожесть в наличии трех участников сделки: кредитора, должника и форфейта, где форфейт оплачивает кредитору требования за должника. Должник вначале оплачивает долг кредитору векселем (оформляет на него аккредитив). Далее форфейт отдает кредитору долг за должника, взамен получает вексель от кредитора (на него переоформляется аккредитив). Форфейт сам ждет наступления срока платежа или передает вексель, аккредитив с переоформлением другому лицу за плату. Форфейт не оказывает кредитору услуг и не возвращает ему долг, не интересуется договором между кредитором и должником.
Инвойс-дискаунтинг обязательно должен быть упомянут, поскольку эта банковская финансовая услуга также напоминает факторинг в определенной степени. Она состоит в выплате банком продавцу суммы долга покупателя за вычетом комиссии. Это разовая выплата всей задолженности сразу, кредитование под залог будущих платежей. Рискует здесь продавец, если покупатель не выплатит долг. Банки предоставляют такую услугу только стабильным и крупным клиентам. В сравнении с факторингом услуга более дешевая.
Виды факторинга
Классифицируют факторинг по-разному:
- Как распределяются риски — факторинг с регрессом и без регресса. В первом случае фактор не берет на себя риски нарушения договора покупателем. При неоплате фактору за товар документы по сделке отправляются к продавцу. Тот возвращает банку затраты и далее взыскивает с покупателя задолженность сам. Встречается редко, поскольку условия для продавца жесткие. В другом случае риски на себя принимает полностью банк или компания-фактор. Он платит поставщику, а затем занимается полностью взысканием с покупателя долга. Если добровольно возврата не происходит, несет сопутствующие расходы.
- Как информируются участники – открытый и закрытый факторинг. Открытость означает, что покупатель знает о передаче права требования оплаты по сделке фактору, и платит ему. Закрытость это исключает, т.е. покупатель перечисляет деньги поставщику, который затем перечисляет деньги фактору.
- Местонахождение участников (налоговая подотчетность) – внутренний и внешний (международный). Играет роль, являются ли участники факторинга все резидентами одного государства или какой-то из них налоговый резидент другой страны.
Кроме этих основных категорий, различают также факторинг с использованием бумажных документов и электронный; по подбору услуг фактора — узкий и широкий, когда, кроме предоставления средств, проверки финансового состояния покупателя, консультаций, предлагается множество дополнительных функций, вплоть до бухгалтерских услуг, страховки.
Если сделка выходит на международный уровень и продавец либо покупатель – резиденты иной страны, иностранный фактор договаривается с местной фирмой, и та действует от его имени. Имеет место взаимный факторинг, участие двух факторов. Прямой факторинг распространен намного шире. Здесь в сделке участвует один фактор.
Выгоды факторинга
Факторинг, по сравнению с кредитом, является достаточно дорогим «удовольствием», а факторинг с возможностью регресса применяют обычно в самых плохих для продавца случаях.
Тем не менее есть тенденция к увеличению объемов факторинга. У него немало преимуществ. Об отсутствии необходимости залога уже говорилось. Отметим и другие положительные моменты:
- постоянный оборот денежных средств вместо длительного ожидания выплаты долга;
- риски по договору поставки товара берет на себя фактор;
- многие покупатели считают факторинг удобным и безопасным способом расплатиться по товар;
- фактор мало интересуется платежеспособностью поставщика, интерес сконцентрирован на покупателе;
- снижение объема «дебиторки» и финансовых рисков, связанных с ней;
- факторинг не кредит и не отражается в балансе.