У факторинга, как и у любой финансовой услуги, есть несколько разновидностей. Иногда между ними тонкая грань, но именно эта грань и определяет, кто в итоге понесет убытки, если должник не расплатится. «Один из» форматов — факторинг без регресса. Разберем, что он собой представляет и какие юридические нюансы важно знать.
О понятии
Если упростить до максимума, факторинг без регресса — это схема, при которой поставщик получает деньги за свой товар сразу после отгрузки, а риски неплатежа берет на себя факторинговая компания. То есть поставщик передает фактору право требования долга к покупателю, получает финансирование, а дальше все вопросы с дебитором решает уже сам «фактор».
Обращаясь к первоисточнику, правила факторинга определены главой 43 Гражданского кодекса Российской Федерации. Ключевой нормой для безрегрессной схемы является пункт 3 статьи 827 Гражданского кодекса Российской Федерации. В ней сказано: если стороны не прописали иное, клиент не отвечает перед фактором за то, что должник не выполнит обязательство. Именно это правило и лежит в основе факторинга без регресса. Финансовый агент принимает на себя риск неплатежа, а поставщик не обязан возвращать полученные деньги, даже если покупатель так и не перечислит средства.
Кстати, перед тем как взять такие обязательства, фактор обязательно проверяет платежеспособность покупателя. Если заказчик надежен, заключается генеральный договор факторингового обслуживания и открывается финансирование. А если покупатель в итоге не заплатит, взыскивать долг будет фактор, а не поставщик.
Пример ситуации
Для наглядного понимания приведем пример. Предположим, поставщик отгружает крупной сети бытовой техники товар на сумму в несколько миллионов рублей. Сеть просит отсрочку платежа, скажем, на 60 дней, и для поставщика это серьезная нагрузка — оборотные средства замораживаются. Он обращается к фактору.
Фактор оценивает финансовое состояние торговой сети, признает ее надежной и финансирует поставщика сразу после отгрузки. Через время покупатель задерживает оплату, а затем вовсе прекращает платежи.
Если бы договор был регрессным, фактор потребовал бы деньги обратно у поставщика. Но в безрегрессной схеме всю ответственность несет фактор. Он самостоятельно занимается взысканием долга и несет все последствия неплатежа. Поставщик свои деньги уже получил — его финансовые риски минимальны.
Следовательно, факторинг без регресса привлекателен тем, что фактически превращает отсрочку платежа в безопасный денежный поток. Поставщик не несет ответственности за чужие неплатежи, и этим модель сильно отличается от регрессного факторинга. Но из-за высокой нагрузки на фактора такие программы доступны не всем и требуют тщательной проверки дебитора.
Как работает факторинг без регресса
В такой модели поставщик практически сразу получает деньги за отгруженный товар, а все дальнейшие риски перекладываются на фактора. Механизм несложный, но в нем есть несколько ключевых шагов, которые определяют, кто и за что отвечает:
- Первый этап. Поставщик отгружает товар покупателю. С этого момента у поставщика появляется право требовать оплату. Обычно ему пришлось бы ждать установленный договором срок, но факторинг позволяет превратить эту отсрочку в живые деньги.
- Второй этап. Фактор перечисляет основную часть суммы. После отгрузки поставщик уступает фактору свое право требования долга. Финансовый агент изучает уведомления, сверяет документы и перечисляет поставщику почти всю сумму задолженности. Размер финансирования зависит от условий договора и может доходить до полной стоимости поставки. Поставщик получает деньги практически сразу и продолжает работать без кассовых разрывов.
- Третий этап. Покупатель перечисляет деньги фактору. Теперь долговое обязательство полностью переместилось к фактору. Покупатель оплачивает товар уже не поставщику, а финансовому агенту. В безрегрессной модели именно фактор принимает на себя риск, что дебитор заплатит не вовремя или вовсе откажется погашать долг.
- Четвертый этап. Фактор перечисляет поставщику остаток средств. Когда покупатель рассчитался, фактор закрывает операцию. Он переводит поставщику финальный остаток суммы и удерживает свою комиссию. На этом цепочка завершается.
Тут важно понимать распределение рисков. Пункт 3 статьи 827 Гражданского кодекса Российской Федерации устанавливает, что по умолчанию клиент не отвечает за то, что должник не исполнил обязательство. Это и определяет всю конструкцию. Фактор принимает требование, финансирует поставщика, а затем сам взаимодействует с покупателем и сам несет финансовые последствия его неплатежей.
Безрегрессный факторинг превращает будущую выручку в понятный и быстрый денежный поток. Поставщик снимает с себя кредитные и дебиторские риски, а фактор берет их в обмен на комиссию.
Важный момент
Слово «регресс» в факторинге не связано с правом обратного требования, о котором идет речь в статье 1081 Гражданского кодекса Российской Федерации. Там регресс — это возможность взыскать убытки с виновного лица. В факторинге же термин используется условно и означает лишь распределение рисков между участниками сделки.
Поэтому в договоре стоит четко прописывать, несет ли поставщик ответственность за неплатежи дебитора и в каком порядке.
Преимущества факторинга без регресса
Факторинг без регресса часто называют самой комфортной моделью работы для поставщика. В отличие от классического варианта, здесь поставщик полностью освобождается от риска неплатежа. И именно это ощущение финансовой защищенности делает услугу не просто инструментом ускорения оборота, а полноценной системой страхования от кассовых разрывов и проблемных клиентов.
Полная защита от риска неплатежа
Главное достоинство безрегрессного факторинга в том, что ответственность за оплату полностью переходит к фактору. Поставщик отгрузил товар, получил финансирование и может работать дальше. Если же покупатель по какой-то причине не заплатит, разбираться с этим будет финансовый агент, а не компания-поставщик.
В условиях, когда рынок колеблется, а предсказать поведение покупателей сложно, такой механизм становится реальной подушкой безопасности.
Возможность увеличивать объемы продаж
Когда поставщик не зависит от добросовестности каждого покупателя, он может более свободно работать с отсрочкой платежа.
Отсюда сразу вытекают два эффекта:
- Рост продаж действующим клиентам. Компания может предложить им более мягкие условия, не опасаясь зависнуть на неоплаченной дебиторке.
- Выход на новых клиентов. Если раньше поставщик не рисковал работать с молодыми компаниями или фирмами с короткой кредитной историей, то теперь этот риск принимает на себя фактор.
Безрегрессный факторинг фактически превращает отсрочку платежа в инструмент расширения сбыта.
Уменьшение административной нагрузки
В работе с дебиторкой много мелких, но обязательных процессов: ведение реестров, отправка напоминаний, проверка сроков, сверка документов, урегулирование задолженности.
При факторинге большая часть этих задач уходит в сторону финансового агента. Поставщик перестает тратить на это внутренние ресурсы — и получает ощутимое снижение операционных расходов.
Экономится время сотрудников, уменьшается объем бумажной работы, снижается нагрузка на бухгалтерию и юридическую службу.
Уверенность в стабильности денежных потоков
Когда деньги приходят сразу после отгрузки, бизнес начинает дышать иначе. Финансовое планирование упрощается, кассовые разрывы исчезают, оборот становится предсказуемым. Это позволяет:
- смелее закупать сырье и материалы;
- быстрее развивать производство;
- не держать лишний запас оборотных средств;
- инвестировать в развитие без задержек.
По сути, факторинг без регресса делает цепочку продаж максимально стабильной.