Два вклада обещают одинаковые 12% годовых. Однако доход по ним может отличаться. Все зависит от того, когда банк начисляет проценты. Понять итог помогает «эффективная процентная ставка».
Этот показатель учитывает частоту начислений. Поэтому он помогает сравнить продукты с разными условиями.
Ну а сегодня мы выясним, как работает эффективная ставка. Кроме того, разберем формулу и ее отличие от ПСК.
О понятии
Итак, эффективная процентная ставка показывает годовой результат по финансовому продукту. При расчете учитывают сроки и движение денег. Если проценты остаются на счете, учитывают и капитализацию.
Проще говоря, показатель переводит схему начислений в один годовой процент. Поэтому разные варианты легче сравнить.
Обращаясь к первоисточнику, официальное определение для финансового учета дает приложение А к МСФО (IFRS) 9. В нем ставка связывает будущие выплаты и поступления с текущей стоимостью финансового инструмента. При этом расчет охватывает весь ожидаемый срок договора.
В быту термин часто применяют проще. Например, так называют годовую доходность вклада с учетом капитализации.
Пример ситуации
Первый банк начисляет 12% в конце года. Второй начисляет те же 12% каждый месяц. Причем проценты остаются на вкладе. В результате второй вариант принесет больше денег.
Однако слово «эффективная» не означает «лучшая». Оно лишь описывает результат по заданным условиям.
Номинальная и эффективная ставка
Номинальная ставка — это базовый процент из договора. Например, банк указывает 12% годовых.
Эффективная ставка показывает итог за год. При этом она учитывает частоту начислений. Поэтому при капитализации ее значение обычно выше.
Разницу покажем в таблице:
| Показатель | Что означает |
|---|---|
| Номинальная ставка | Базовый годовой процент по договору |
| Эффективная ставка | Годовой результат с учетом частоты начислений |
| Доход в рублях | Сумму, которую клиент получит при своих условиях |
Если банк начисляет проценты раз в год, ставки совпадают. Напротив, частая капитализация повышает итоговый процент.
Капитализация работает, только пока проценты остаются на вкладе. Если клиент их снимает, нового дохода на эту сумму не будет.
Кстати, сам механизм мы объяснили у нас на сайте в статье про сложный процент.
Как рассчитать эффективную ставку
Для равных периодов подходит такая формула: ЭПС = (1 + r / m)m — 1.
Здесь:
- ЭПС — эффективная ставка за год;
- r — номинальная ставка в виде дроби;
- m — число начислений за год.
Например, вклад открыт под 12% годовых. Банк начисляет проценты каждый месяц. Следовательно, r = 0,12, а m = 12.
Сначала подставим числа: ЭПС = (1 + 0,12 / 12)12 — 1.
Затем получим 0,126825. То есть эффективная ставка равна примерно 12,68% годовых.
Расчет в рублях
Клиент кладет 1 000 000 рублей на год. Без капитализации доход равен 120 000 рублей. При ежемесячной капитализации он составит около 126 825 рублей. Таким образом, разница достигнет примерно 6 825 рублей.
Впрочем, эта формула подходит не всегда. Пополнения и снятия меняют движение денег. Поэтому сложный договор лучше считать по графику.
Для быстрой проверки у нас на сайте есть калькулятор вкладов.
Как влияет частота начислений
Чем чаще банк начисляет проценты, тем раньше они дают новый доход. Поэтому результат растет даже при той же ставке.
Например, при номинальных 12% годовых получится:
- раз в год — 12,00%;
- раз в квартал — около 12,55%;
- раз в месяц — около 12,68%;
- каждый день — около 12,75%.
При этом разница между месяцем и днем невелика. Поэтому сначала стоит смотреть на саму ставку. Затем уже можно сравнить частоту начислений.
Что означает эффективная ставка по вкладу
По вкладу показатель обычно описывает доход с капитализацией. Например, в договоре стоит 15%, а эффективная ставка равна 16,08%.
Однако крупная цифра может действовать не для всех денег. Иногда повышенный процент дают лишь на часть суммы. Кроме того, банк может требовать покупки или оборот по карте.
Поэтому перед открытием вклада проверьте:
- срок действия ставки;
- условия для повышенного процента;
- порядок выплаты процентов;
- возможность пополнения и снятия;
- условия досрочного закрытия;
- сумму, к которой применяют ставку.
Обратите внимание, Банк России и ФАС предупреждают: акцент на эффективной ставке может ввести клиента в заблуждение. Поэтому рядом с высокой ставкой банк должен ясно показать условия ее получения.
В итоге сравнивать нужно не рекламные цифры. Лучше посчитать доход в рублях по своей сумме и сроку.
Что означает эффективная ставка по кредиту
По кредиту деньги движутся иначе. Сначала заемщик получает сумму. Затем он возвращает ее частями.
Кроме процентов могут быть и другие расходы. Например, банк может предложить страховку или платную услугу. Поэтому одной эффективной ставки часто мало.
Для потребительского кредита главный ориентир — полная стоимость кредита, или ПСК.
В частности, статья 6 Закона № 353-ФЗ требует указывать ПСК в процентах и рублях. Кроме процентов, расчет включает обязательные платежи, которые влияют на выдачу или условия кредита.
Следовательно, рекламная ставка не показывает всю цену займа. ПСК дает более полную картину.
При выборе потребительского кредита смотрите ПСК на первой странице договора. Кроме того, проверьте график и общую сумму выплат.
Подробнее этот показатель разобран у нас на сайте в статье про полную стоимость кредита.
Чем эффективная ставка отличается от ПСК
Оба показателя выражают результат в процентах за год. Однако задачи у них разные.
| Критерий | Эффективная ставка | ПСК |
|---|---|---|
| Где применяется | Вклады, кредиты, учет и другие инструменты | Потребительские кредиты и займы |
| Что учитывает | Сроки и схему движения денег | Проценты и платежи по правилам закона |
| Для чего нужна | Для расчета доходности или стоимости денег | Для сравнения цены потребительских кредитов |
Таким образом, для вклада полезна эффективная доходность. Для потребительского кредита важнее ПСК.
Что означает метод эффективной ставки в учете
В учете расчет сложнее. Здесь берут все ожидаемые выплаты и поступления. Кроме того, учитывают часть комиссий, скидки и затраты по сделке.
Затем организация распределяет доход или расход по сроку договора. В результате она получает амортизированную стоимость финансового инструмента.
Например, компания заплатила комиссию при получении займа. Договорный процент ее не показывает. Однако метод эффективной ставки включает такой расход в общий расчет.
Как сравнить два предложения
Сначала сравните одинаковый срок и сумму. Затем проверьте порядок начисления процентов. Кроме того, уточните комиссии и дополнительные условия.
Для вклада полезно посчитать итог в рублях. А для кредита нужно сравнить ПСК и все выплаты.
Один процент не описывает весь договор. Поэтому всегда проверяйте сумму, срок, порядок платежей и условия досрочного выхода.
В результате эффективная ставка помогает привести разные схемы к одной основе. Однако окончательный выбор лучше делать по реальной сумме дохода или расходов.