Большая выручка еще не означает, что бизнес хорошо зарабатывает. Можно продать товар на миллион рублей, но после расходов оставить себе лишь небольшую часть. Вот эту долю и помогает оценить «маржинальность».
Ну а сегодня мы поговорим о том, как ее рассчитать, какую прибыль брать для формулы и почему маржинальность нельзя путать с наценкой.
О понятии
Итак, маржинальность — это доля маржи или выбранного вида прибыли в выручке. Как правило, ее выражают в процентах. Показатель дает понять, сколько остается с каждых 100 рублей продаж после определенной группы расходов.
Обращаясь к первоисточнику, близкий принцип расчета закрепляет статья 105.8 Налогового кодекса Российской Федерации. Для целей налогообложения контролируемых сделок она определяет валовую рентабельность как отношение валовой прибыли к выручке без НДС и акцизов, а рентабельность продаж — как отношение прибыли от продаж к такой выручке.
Само же слово «маржинальность» статья не раскрывает. Однако логика совпадает: выбранный финансовый результат делят на выручку. При этом заранее нужно определить, какую именно прибыль и какие расходы учитывает расчет.
Пример ситуации
Допустим, магазин продал товар за 1 000 рублей, а его закупочная стоимость составила 600 рублей. Разница равна 400 рублям. Если разделить ее на выручку, маржинальность составит 40%. То бишь, после закупки товара у магазина осталось 40 рублей с каждых 100 рублей продаж.
Впрочем, эти 40 рублей еще не являются чистой прибылью. Из них предстоит оплатить аренду, зарплату, рекламу, налоги и другие расходы.
Как рассчитать маржинальность
Общая формула такова: маржинальность = маржа / выручка × 100%.
Так, для расчета нужны два показателя:
- маржа — сумма, которая осталась после вычета выбранных расходов;
- выручка — стоимость проданных товаров, работ или услуг за тот же период.
Кстати, подробнее о втором показателе мы уже рассказывали в материале про выручку предприятия.
Теперь же вернемся к примеру с товаром. Сначала определим маржу: 1 000 — 600 = 400 рублей. Затем рассчитаем ее долю в выручке: 400 / 1 000 × 100% = 40%.
При этом важно использовать данные за один период и по одному объекту расчета. Иначе говоря, нельзя делить прибыль за месяц на выручку за год или сопоставлять маржу одного товара со всей выручкой магазина.
Кроме того, показатели нужно брать на одинаковой основе. Если выручка указана без НДС, расходы также следует очистить от сумм налога, которые не относятся к доходам и затратам бизнеса.
Какой бывает маржинальность
Словом «маржинальность» могут называть разные показатели. В чем причина? В том, что из выручки можно вычитать неодинаковые группы расходов.
Основные варианты представлены в таблице:
| Показатель | Что берут для расчета | Что помогает оценить |
|---|---|---|
| Валовая маржинальность | Валовую прибыль делят на выручку | Остаток после себестоимости продаж |
| Маржинальная рентабельность | Маржинальный доход делят на выручку | Вклад продаж в покрытие постоянных расходов и прибыль |
| Операционная маржинальность | Прибыль от продаж делят на выручку | Результат основной деятельности |
| Чистая маржинальность | Чистую прибыль делят на выручку | Итог после всех учтенных доходов и расходов |
Например, для валовой маржинальности используют валовую прибыль. Ее определяют как разницу между выручкой и себестоимостью продаж.
А вот маржинальный доход рассчитывают иначе: из выручки вычитают переменные затраты. Такой подход применяют в управленческом учете и системе директ-костинг.
Обратите внимание, два отчета с надписью «маржинальность 30%» могут показывать разные результаты. Поэтому рядом с цифрой полезно указывать вид показателя и формулу.
Пример расчета маржинальности бизнеса
Для понимания рассмотрим пример. Условно, возьмем небольшую мастерскую. Допустим, за месяц она получила 800 000 рублей выручки без НДС. При этом расходы составили:
- материалы и сдельная оплата — 360 000 рублей;
- аренда помещения — 100 000 рублей;
- зарплата административного персонала — 120 000 рублей;
- прочие постоянные расходы — 40 000 рублей.
Сначала рассчитаем маржинальный доход. Для этого из выручки вычтем переменные затраты: 800 000 — 360 000 = 440 000 рублей.
В итоге маржинальная рентабельность будет равна 440 000 / 800 000 × 100% = 55%.
Теперь учтем постоянные расходы. Их общая сумма составляет 260 000 рублей. После вычета мастерская получит 180 000 рублей прибыли от основной деятельности. Соответственно, операционная маржинальность будет другой: 180 000 / 800 000 × 100% = 22,5%.
В итоге один и тот же бизнес показал маржинальность 55% и 22,5%. Ошибки здесь нет: в первом расчете учтены только переменные затраты, а во втором — еще и постоянные расходы.
Именно поэтому проценты без пояснения мало о чем говорят.
Чем маржинальность отличается от маржи
По своей сути маржа и маржинальность описывают один результат, но вот показывают его по-разному:
- Маржа — это сумма в рублях.
- Маржинальность — доля этой суммы в выручке, выраженная в процентах.
К примеру, товар принес 400 рублей маржи при выручке 1 000 рублей. Значит, его маржинальность составила 40%.
Такое разделение помогает сравнивать товары разного масштаба. Один товар может приносить больше рублей, но иметь меньшую долю маржи в цене.
Важно: нельзя оценивать ассортимент только по проценту. Товар с маржинальностью 20% и большим объемом продаж способен принести бизнесу больше денег, чем редкий товар с показателем 70%.
Чем маржинальность отличается от наценки
Эти показатели особенно легко перепутать, поскольку для них используют одну и ту же разницу между ценой и затратами. Однако знаменатели в формулах отличаются:
- маржинальность — маржу делят на цену продажи;
- наценка — ту же сумму делят на себестоимость или закупочную цену.
Допустим, товар купили за 600 рублей и продали за 1 000 рублей. Маржа равна 400 рублям. Тогда маржинальность составит 400 / 1 000 × 100% = 40%, а наценка — 400 / 600 × 100% = 66,7%.
Основные отличия покажем в таблице:
| Критерий | Маржинальность | Наценка |
|---|---|---|
| База расчета | Цена продажи или выручка | Себестоимость либо закупочная цена |
| Что показывает | Долю маржи в продажах | Насколько цена выше затрат |
| Может ли превышать 100% | В обычном расчете положительной маржи — нет | Да |
То бишь, наценка 100% вовсе не означает маржинальность 100%. Если товар стоит 500 рублей, а продается за 1 000 рублей, наценка будет равна 100%, а маржинальность — 50%.
Чем маржинальность отличается от рентабельности
В деловой речи эти слова иногда означают почти одно и то же. Например, валовую маржинальность можно назвать валовой рентабельностью продаж. Оба показателя отражают долю валовой прибыли в выручке.
Однако рентабельность — более широкое понятие. Прибыль можно сопоставить не только с выручкой, но и с затратами, активами или собственным капиталом.
Кстати, особенности расчета мы отдельно рассмотрели в материале про рентабельность продаж.
В итоге название показателя не заменяет формулу. До сравнения двух компаний нужно проверить, какая прибыль стоит в числителе и с чем ее сопоставили.
Какая маржинальность считается хорошей
Единого нормального процента для любого бизнеса нет. Продуктовый магазин может работать с небольшой долей и высоким оборотом. А вот у цифрового сервиса доля бывает выше, но ему еще нужно окупить разработку, рекламу и работу команды.
Как правило, показатель сравнивают:
- с результатами того же бизнеса за прошлые периоды;
- с планом и бюджетом;
- с похожими товарами внутри одного ассортимента;
- с компаниями из той же отрасли и сопоставимого масштаба.
Кроме того, высокая маржинальность не гарантирует большую прибыль. Если продаж мало, итоговая сумма может оказаться скромной. И наоборот, небольшой процент при быстром обороте способен дать хороший финансовый результат.
Может ли маржинальность быть отрицательной
Да, может. Отрицательное значение появляется, когда выбранные расходы превышают выручку. Например, товар продали за 1 000 рублей, а его себестоимость составила 1 100 рублей. Тогда валовая маржа равна минус 100 рублям, а маржинальность — минус 10%.
А вот положительная маржинальность в обычном расчете не превышает 100%. Чтобы получить ровно 100%, учтенные затраты должны быть равны нулю. Наценка, в свою очередь, способна быть и выше 100%, поскольку ее делят на затраты, а не на выручку.
Если программа показывает маржинальность выше 100%, стоит проверить формулу, знак расходов и выбранную базу. Возможно, расчет относится к другому показателю или включает необычный доход.
Как повысить маржинальность
Прежде всего нужно выяснить, почему показатель снизился. Иначе повышение цены или механическое сокращение расходов способно ухудшить продажи и качество.
В зависимости от ситуации бизнес может:
- пересмотреть цены с учетом спроса и предложений конкурентов;
- договориться с поставщиками о более выгодных условиях;
- сократить потери сырья, брак и лишние операции;
- изменить ассортимент в пользу товаров с хорошей маржой и устойчивым спросом;
- ограничить скидки, которые не дают дополнительного объема продаж;
- увеличить средний чек с помощью комплектов и сопутствующих товаров;
- отдельно оценить постоянные и переменные расходы.
В частности, маржинальный доход используют при расчете точки безубыточности. Чем больше вклад одной продажи в покрытие постоянных расходов, тем меньше продаж потребуется, чтобы выйти в плюс.
Резюмируя, маржинальность полезно считать не один раз, а регулярно и по одной методике. Тогда она покажет, какие товары действительно поддерживают бизнес, а где рост выручки лишь создает видимость хорошего результата.