Компания потратила 700 000 рублей на исследование нового продукта, а результаты оказались слабыми. Теперь руководство решает, запускать проект или остановиться. Уже потраченные деньги относятся к «невозвратным затратам».
Главный признак такой затраты — новое решение уже не может изменить ее размер. Поэтому аргумент «нужно продолжать, ведь столько вложили» сам по себе ничего не говорит о выгодности следующего шага.
Сегодня разберем, какие затраты считаются невозвратными и чем они отличаются от других нерелевантных расходов. Кроме того, посмотрим на случаи, когда прошлую стоимость ресурса исключают из расчета, но его нынешняя ценность все еще имеет значение.
О понятии
Итак, невозвратные затраты — это уже понесенные расходы, которые нельзя изменить текущим или будущим управленческим решением. В англоязычной литературе используют термин sunk costs.
Обращаясь к первоисточнику, учебник OpenStax по управленческому учету определяет sunk cost как затраты, которых уже нельзя избежать, поскольку они возникли в прошлом. Поэтому такая сумма не меняется в зависимости от выбранной управленческой альтернативы.
Проще говоря, при новом решении вопрос звучит не «сколько мы уже потратили», а «что изменится с этого момента, если выберем один вариант вместо другого».
Пример ситуации
Допустим, компания заплатила 300 000 рублей за исследование рынка перед запуском продукта. Исследование завершено, а вернуть оплату нельзя. Теперь бизнес выбирает, запускать производство или отказаться. Эти 300 000 рублей не изменятся ни при одном варианте, поэтому для нового решения они являются невозвратными.
Почему прошлые расходы не влияют на новый выбор
Прежде всего управленческое решение касается будущих последствий. Уже состоявшийся расход нельзя отменить продолжением проекта.
Например, бизнес вложил 2 млн рублей в разработку приложения. Затем выяснилось, что для запуска нужны еще 4 млн рублей, а ожидаемый дополнительный денежный эффект составляет только 2,5 млн рублей.
Первые 2 млн уже потрачены и при любом решении останутся в прошлом. Поэтому для выбора между продолжением и остановкой нужно оценивать будущие 4 млн и ожидаемый результат.
Кроме того, ACCA исключает прошлые затраты из релевантного анализа именно потому, что рассматриваемое решение уже не меняет соответствующий денежный поток.
Иначе говоря, продолжение проекта не возвращает прошлые расходы само по себе. Оно лишь создает новые последствия, которые нужно оценивать отдельно.
Как определить невозвратную затрату
Чтобы определить характер расхода, сначала нужно зафиксировать момент принятия решения. Затем проверяют, способен ли новый выбор изменить соответствующий денежный поток.
В частности, у невозвратной затраты есть несколько признаков:
- расход уже возник в результате прошлого решения;
- вернуть соответствующую сумму через текущий выбор нельзя;
- затрата останется прежней при рассматриваемых вариантах;
- продолжение или прекращение проекта не отменит уже понесенный расход.
Например, к таким затратам могут относиться оплаченное исследование рынка, завершенная рекламная кампания или гонорар консультанту за уже выполненную работу.
Однако слово «прошлый» само по себе еще не решает вопрос. Если у приобретенного ресурса остается ценность, которую можно получить другим способом, эту будущую выгоду оценивают отдельно.
Первоначальная стоимость и текущая ценность актива
Особенно внимательно нужно анализировать оборудование, материалы и другое имущество. Деньги на покупку уже могли стать невозвратными, но сам актив способен иметь ценность сегодня.
Например, станок приобрели год назад за 1,5 млн рублей. Исторические 1,5 млн уже не меняются от решения использовать станок в новом проекте.
Однако сейчас оборудование можно продать за 900 000 рублей. Если компания направит станок в проект, она откажется от этой продажи.
В частности, ACCA приводит тот же принцип для ресурсов, которые уже находятся у компании: первоначальная цена может быть невозвратной, но возможная выручка от альтернативного использования становится релевантной для нового решения.
То есть нельзя рассуждать по схеме «ресурс уже куплен — его стоимость для решения равна нулю». Прошлая цена покупки и сегодняшняя альтернативная ценность отвечают на разные вопросы.
Кстати, природу потерянной выгоды мы отдельно разбирали в статье про альтернативные издержки.
Отличия от нерелевантных затрат
Невозвратные затраты относятся к нерелевантным для текущего решения, но эти понятия не совпадают полностью.
Прежде всего невозвратность связана с прошлым расходом, который новый выбор уже не меняет. А нерелевантной может оказаться и будущая сумма.
Например, компания должна платить аренду офиса еще шесть месяцев независимо от запуска нового проекта. Такой будущий платеж не различается между двумя вариантами. Поэтому для этого конкретного решения он может быть нерелевантным, хотя деньги еще не перечислены.
| Критерий | Невозвратные затраты | Другие нерелевантные затраты |
|---|---|---|
| Момент возникновения | Расход уже относится к прошлому | Расход может относиться и к будущему |
| Почему не влияет на выбор | Новое решение уже не может изменить понесенную сумму | Сумма не различается между рассматриваемыми вариантами |
| Пример | Оплаченное исследование рынка | Неизменный будущий платеж при любом варианте |
Кстати, более широкую классификацию мы подробно разобрали в статье про релевантные затраты. Там основной вопрос другой: какие будущие суммы действительно меняются из-за управленческого выбора.
Отличия от постоянных затрат
Постоянные затраты тоже нельзя заранее считать невозвратными. Эти классификации описывают разные свойства расходов.
Постоянная затрата показывает зависимость от объема деятельности. Например, месячная аренда может оставаться прежней при небольшом изменении выпуска.
Невозвратность, напротив, связана с возможностью изменить уже понесенный расход новым решением.
Например, будущая арендная плата может стать релевантной, если компания вправе расторгнуть договор после закрытия проекта. В таком случае выбор действительно изменит будущий денежный поток.
Кроме того, оборудование может относиться к постоянным ресурсам бизнеса и одновременно иметь цену перепродажи. Поэтому его возможную реализацию нельзя игнорировать только потому, что сам актив уже куплен.
Постоянные и невозвратные затраты — не синонимы. Первая классификация связана с поведением затрат при изменении объема, а вторая — с влиянием нового решения на уже понесенный расход.
Ошибка невозвратных затрат
На практике прошлые вложения могут психологически тянуть решение в одну сторону. Руководство продолжает слабый проект, потому что отказ воспринимается как потеря уже вложенных денег.
Такую ошибку называют эффектом, или ошибкой невозвратных затрат — sunk cost fallacy.
Например, компания уже вложила в проект 5 млн рублей. Для завершения нужны еще 3 млн, а ожидаемый будущий эффект оценивают только в 1 млн рублей.
В таком случае первые 5 млн не делают следующие 3 млн выгоднее. Эти деньги уже потеряны для текущего выбора.
В результате правильный вопрос звучит иначе: оправданы ли новые расходы тем эффектом, который компания получит в будущем. Именно такой подход отделяет прошлое решение от нынешнего.
Вместе с тем выбор не всегда определяется только деньгами. Например, значение могут иметь репутационные последствия, безопасность, обязательства перед клиентами или долгосрочная стратегия. Но размер уже потерянной суммы сам по себе не превращает продолжение проекта в выгодный вариант.
Как учитывать невозвратные затраты в расчете
Прежде всего из сравнительного расчета убирают затраты, которые новый выбор уже не изменит. Затем оценивают будущие денежные потоки по каждому варианту.
Кроме того, нужно добавить альтернативную стоимость ресурсов, если один вариант лишает компанию выгоды от другого использования.
Пример расчета
Предположим, компания уже потратила 400 000 рублей на прототип. Для запуска продукта нужны еще 600 000 рублей, а ожидаемый будущий денежный эффект составляет 850 000 рублей. Прошлые 400 000 рублей из нового сравнения исключают. Поэтому результат продолжения оценивают как 850 000 − 600 000 = 250 000 рублей до учета других факторов.
Если же будущий эффект составляет только 450 000 рублей, новый расчет будет отрицательным: 450 000 − 600 000 = −150 000 рублей.
То, что ранее компания уже потратила 400 000 рублей, эту разницу не меняет. Иначе говоря, старый расход нельзя использовать для экономического оправдания нового убытка.
Когда расход еще можно вернуть
Не каждый совершенный платеж становится невозвратной затратой. Если компания способна получить деньги обратно, новый выбор все еще влияет на результат.
Например, бизнес перечислил возвратный аванс 200 000 рублей за оборудование. Договор позволяет до поставки полностью отказаться от заказа и вернуть аванс.
В таком случае сам факт перечисления денег еще не превращает 200 000 рублей в невозвратную затрату. При отказе денежный поток можно вернуть.
Если возврат возможен только частично, ситуацию делят на две части. Например, из аванса 200 000 рублей поставщик возвращает 150 000 рублей, а 50 000 рублей удерживает независимо от дальнейшего выбора.
Тогда именно 50 000 рублей уже не меняются решением. А возможность вернуть остальные 150 000 рублей имеет значение при сравнении вариантов.
Поэтому ориентироваться только на факт оплаты нельзя. Нужно проверить, можно ли вернуть деньги, продать полученный ресурс или использовать его другим способом.
Невозвратные затраты в бухгалтерском и управленческом учете
Исключение суммы из управленческого выбора не означает, что она исчезает из бухгалтерского учета. Это разные задачи.
В бухгалтерском учете организация отражает операции по применимым правилам. А при выборе между будущими вариантами аналитик определяет, какие денежные последствия изменятся из-за решения.
Например, первоначальная стоимость оборудования нужна для бухгалтерского учета и расчета соответствующих показателей. Однако при решении о его дальнейшем использовании историческая цена покупки может оказаться невозвратной.
То есть термин «невозвратная затрата» прежде всего нужен для экономического и управленческого анализа. Он не означает, что расход нужно удалить из учетных регистров или перестать отражать в отчетности.
Что учитывать при принятии решения
В итоге главный критерий — способность сегодняшнего решения изменить денежный результат. Если прошлую сумму уже нельзя вернуть или сократить, она не должна влиять на сравнение будущих вариантов.
Перед расчетом стоит проверить:
- какие расходы уже фактически понесены;
- можно ли вернуть их полностью или частично;
- изменит ли новый выбор соответствующий денежный поток;
- есть ли у приобретенного ресурса цена продажи;
- существует ли другое выгодное применение ресурса;
- какие новые расходы возникнут при продолжении проекта;
- какой будущий эффект даст каждый из вариантов.
Иначе говоря, невозвратные затраты описывают уже сложившуюся часть прошлого. А новое управленческое решение стоит строить на тех расходах, доходах и упущенных возможностях, которые еще можно изменить.